지난 7일, 달러 흐름.

위험 수치는 네 항목을 0~100 으로 매겨 가중 평균한 것이다 — 거래소 할인(코인베이스 USDT/USD 가 1달러보다 얼마나 싼가) 40% · 풀 쏠림(세 풀의 USDT 초과 비중, TVL 가중) 30% · 7일 추세(3pool 비중 상승폭과 가격 하락폭 중 큰 쪽) 20% · 풀·거래소 괴리(풀 환율이 거래소보다 더 싸면 차익거래가 막힌 것) 10%. 눈금은 내가 정한 가설이다(검증된 지표 아님). 참고로 2022-05 USDT 가 거래소에서 0.95~0.97, 3pool USDT 비중 80%대였을 때를 넣으면 80 넘는 「심각」이 나오고, 지금처럼 0.1~0.2% 할인·비중 70% 는 20~40 「주의」가 나오도록 맞췄다. 비중이 올라간다 = 사람들이 풀에 USDT 를 넣고 USDC·DAI 를 빼 간다(USDT 를 파는 쪽). 3pool 은 A=2000 이라 비중 70% 도 할인 0.1~0.2% 에 그치고, 90% 를 넘어가면 할인이 가파르게 커진다. 위 스테이블 잔량(DefiLlama)은 발행·소각(1차 시장), 이 칸은 풀·거래소에서 파는 흐름(2차 시장)이라 둘을 같이 본다. 자료: 퍼블릭 RPC(publicnode→drpc→cloudflare) · prices.curve.finance 일별 스냅샷 · 코인베이스 · 바이낸스. 서버 없이 이 화면이 직접 부르므로 못 받으면 그 칸에 사유가 뜨고, 빠진 항목은 빼고 남은 가중으로만 계산한다.